چه زمانی زمان مناسب برای فروش سهام است؟سرمایه گذار آمریکایی نیک مگیلی توضیح می دهد

سه بار وجود دارد که شما باید سهام خود را بفروشید: (1) برای تعادل ، (2) برای خروج از موقعیت متمرکز/از دست دادن یا (3) برای تأمین اعتبار سبک زندگی خود. من فکر می کنم همه اینها به خودی خود مهم هستند و در طول سفر مالی شما در نقاط مختلف مورد استفاده قرار می گیرند.

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

دهلی نو: یکی از مهمترین و دشوار ترین کارها در دنیای سرمایه گذاری ، تماس با ما در زمان مناسب برای فروش سهام است. سرمایه گذار مشهور آمریکایی ، نیک مگگیولی ، که همچنین COO در مدیریت ثروت Ritholtz است ، گفت که سه شرایط وجود دارد که تحت آن باید از یک موقعیت خارج شوید. در این مصاحبه با Etmarkets ، Maggiulli ، که وبلاگ معروف مالی OfdollarsandData.com را اداره می کند ، همچنین در مورد فلسفه "فقط خرید" که کتاب اخیراً منتشر شده وی است ، صحبت می کند.

در مواجهه با آن ، نام کتاب شما "فقط خرید" به نظر می رسد بیشتر شبیه نظریه هزینه دلار به طور متوسط یا خرید DIP است؟آیا می توانید تفاوت بین سه اصطلاح را در صورت وجود توضیح دهید؟دو تعریف اصلی برای "میانگین هزینه دلار" وجود دارد ، اما موردی که من از آن استفاده می کنم خرید دارایی با گذشت زمان است زیرا درآمد خود را برای خرید آنها کسب می کنید. تفاوت بین این و "فقط خرید" در این است که فقط خرید ، انگیزه روانشناختی را ایجاد کرده است. این یک رویکرد سرمایه گذاری تهاجمی است که به شما امکان می دهد ثروت خود را بر روی خودکار قرار دهید. همچنین گفتن/یادآوری بسیار ساده تر از میانگین هزینه دلار بسیار ساده تر است. سرانجام ، خرید DIP یک استراتژی است که در آن شخصی به امید خرید هنگام ورود به بازار ، در حاشیه پول نقد نگه می دارد. گرچه این استراتژی گاهی اوقات ، همانطور که در کتاب نشان داده ام (فقط به خرید ادامه داده ام) کار می کند ، در طولانی مدت این استراتژی یک گزاره از دست رفته است.

در کتاب خود توصیه کرده اید که سهام سهام را خریداری کنید. به گفته شما ، شانس سرمایه گذار خرده فروشی متوسط اما ماهر و انضباطی برای بهتر از این شاخص چیست؟با فرض اینکه آنها شبیه به یک انتخاب کننده سهام حرفه ای هستند ، پس احتمال اینکه آنها از این شاخص در یک دوره 5 ساله بهتر عمل کنند ، فقط 20-30 درصد است. می توانید این کار را با بررسی گزارش های SPIVA برای بازارهای مختلف سهام در سراسر جهان بررسی کنید. و این محافظه کار است ، زیرا من فرض می کنم که یک سرمایه گذار خرده فروشی مهارت ها و منابع مشابهی را با متخصصان دارد. با این حال ، ما می دانیم که این همیشه اینگونه نیست.

در سرمایه گذاری چقدر اهمیت دارید؟آیا این یک بازی از شانس و همچنین مهارت است؟شانس بسیار مهم است ، به ویژه که چگونه بازارها در یک دوره زمانی معین انجام می دهند. با این حال ، با وجود این ، سرمایه گذاری هنوز مهارت زیادی دارد زیرا تصمیمات زیادی وجود دارد که شما باید برای حفظ آن ثروت به مرور زمان تصمیم بگیرید. به عنوان مثال ، افراد زیادی وجود دارند که فکر می کردند نبوغ سرمایه گذاری تا نوامبر 2021 هستند ، فقط برای درک اینکه آنها فقط در سال 2022 خوش شانس بودند. شما می دانید که وقتی بازارها در حال پایین آمدن هستند ، چقدر مهارت دارید ، نه وقتی که آنها بالا می روند.

در حالی که اغلب در مورد استراتژی های خرید صحبت می شود ، استراتژی های خروج کمتر مورد بحث قرار می گیرد. آیا می توانید افکار خود را در مورد اینکه چگونه باید بفهمید زمان مناسب برای فروش سهام است ، به اشتراک بگذارید؟سه بار وجود دارد که شما باید سهام خود را بفروشید: (1) برای تعادل ، (2) برای خروج از موقعیت متمرکز/از دست دادن یا (3) برای تأمین اعتبار سبک زندگی خود. من فکر می کنم همه اینها به خودی خود مهم هستند و در طول سفر مالی شما در نقاط مختلف مورد استفاده قرار می گیرند. به عنوان مثال ، احتمالاً شما نیاز به تعادل سالانه دارید و هنگام تأمین بودجه سبک زندگی خود در بازنشستگی ، باید به طور مرتب بفروشید. در حالی که خارج شدن از موقعیت متمرکز/از دست دادن باید نادر باشد ، ممکن است این کار نیز برای کاهش ریسک در سبد سرمایه گذاری شما انجام شود.

در میان نگرانی های کلان اطراف ما ، چه نوع تخصیص نمونه کارها را به یک سرمایه گذار متوسط توصیه می کنید؟من یکی را توصیه می کنم که برای شما مفید باشد. این امر برای یک فرد ، تحمل ریسک آنها و جایی که در زندگی مالی آنها قرار دارد بسیار خاص خواهد بود. برای من ، این یک نمونه کارها از اوراق بهادار پنج درصدی ، 85 ٪ دارایی های ریسک تولید درآمد و 10 درصد گزینه های دیگر (یعنی هنر ، رمزنگاری و غیره) است. برای شخص دیگری که این یک تخصیص متفاوت خواهد بود. شما می توانید این کار را فقط با سهام و اوراق قرضه انجام دهید ، یا می توانید REIT ها ، سایر اشکال املاک و مستغلات ، زمین های کشاورزی یا هر آنچه را برای شما کار می کند ، اضافه کنید. تحقیقات خود را انجام دهید و چیزی را پیدا کنید که می توانید شب بخوابید.

با توجه به وضعیت بازار ، آیا فکر می کنید فرد باید ترس یا حریص باشد؟در حالی که بازار ایالات متحده در حال حاضر در دست خرس است ، نگرانی هایی وجود دارد که بدترین وضعیت ممکن است از ما جلوتر باشد و نه عقب. هیچ کس نمی داند چه خواهد شد. بنابراین ، من حریص یا ترسناک نخواهم بود. من فقط مثل همیشه خرید می کردم. زمان بندی بازار سخت است ، اما ثروتمند شدن لازم نیست.

آیا باید سرمایه گذاران از رکود اقتصادی زحمت کشید؟آیا این می تواند یک فرصت دیگر "فقط خرید" باشد؟فکر نمی کنم سرمایه گذاران باید نگران باشند ، اما مردم این کار را می کنند. رکود اقتصادی معمولاً به دلیل تأثیرات اقتصادی آنها و اینکه چگونه می تواند بر زندگی ، شغل و غیره شما تأثیر بگذارد ، بدتر است. این سبد شما نیست که باید نگران آن باشید ، بلکه معیشت شما است. البته اگر بازارها همچنان به سقوط خود ادامه دهند ، احتمالاً فرصتی برای خرید بیشتر است ، به خصوص برای سرمایه گذاران جوان ، اما من فکر می کنم تأثیرات اقتصادی رکود اقتصادی برای اکثر مردم بسیار مهمتر است.

(کتاب "فقط خرید ادامه دهید" ، نوشته شده توسط نیک مگیولی ، اخیراً توسط هارپر کالینز در هند منتشر شده است)

اخبار بیشتر را بخوانید

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets.com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.