برنامه برداشت منظم

برنامه برداشت سیستماتیک تا حدودی شبیه به برنامه سرمایه گذاری سیستماتیک است به این معنا که این کار به صورت دوره ای و به صورت مداوم انجام می شود ، اما از نظر ماهیت کاملاً مخالف برنامه سرمایه گذاری سیستماتیک است. یک برنامه برداشت سیستماتیک یک سرمایه گذار را قادر می سازد تا سرمایه گذاری های خود را از طرح صندوق های متقابل به روشی سیستماتیک و عاقلانه فاز خارج کند. این عقب نشینی می تواند به صورت ماهانه ، سه ماهه ، نیمه سالانه یا سالانه انجام شود. همچنین ، مقدار برداشت می تواند از نظر ماهیت ثابت یا متغیر باشد. برنامه برداشت سیستماتیک انعطاف پذیری را برای برداشت سرمایه گذاری در اقساط بر خلاف برداشت جمع ارائه می دهد. در برنامه برداشت سیستماتیک ، یک سرمایه گذار سرمایه گذاری خود را از این طرح به حساب پس انداز منتقل می کند. این استراتژی با هدف مقابله با نوسانات بازار انجام شده است. برنامه برداشت سیستماتیک به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا با توجه به نیازهای خود ، جریان نقدی را تغییر دهد ، سرمایه گذار ممکن است تصمیم بگیرد که فقط سود سرمایه را در سرمایه گذاری خود یا مبلغ ثابت بازپرداخت کند. به این ترتیب ، سرمایه گذار نه تنها سرمایه خود را هنوز در طرح صندوق متقابل سرمایه گذاری می کند ، بلکه قادر به استفاده از بازده و درآمد منظم نیز خواهد بود. سرمایه ای که یک سرمایه گذار پس از آن می تواند در صندوق دیگری سرمایه گذاری مجدد شود یا می تواند توسط وی به صورت پول نقد حفظ شود.

عملکرد برنامه برداشت سیستماتیک

هنگامی که یک سرمایه گذار یک برنامه برداشت سیستماتیک را انتخاب می کند ، بر حساب صندوق متقابل وی نیز تأثیر می گذارد. مشاهده این نکته ضروری است که یک برنامه برداشت منظم به اندازه باز کردن یک حساب بانکی سپرده ثابت که در آن سرمایه گذار به طور منظم منافع ماهانه دریافت می کند ، مشابه نیست. در طرح سپرده ثابت ، هنگامی که یک سرمایه گذار مبلغ بهره را بازپرداخت می کند ، ارزش اصلی سرمایه گذاری تحت تأثیر قرار نمی گیرد. با این حال در سناریوی برنامه برداشت سیستماتیک در طرح های صندوق های متقابل ، میزان صندوق سرمایه گذار با تعداد واحدهای برداشت شده کاهش می یابد.

برای درک مفهوم برنامه برداشت سیستماتیک به طور کامل اجازه دهید نمونه ای از آن استفاده کنیم.

فرض کنید یک سرمایه گذار Pawan در طرح صندوق متقابل خود 6000 واحد دارد و او مایل است هر ماه 3000 روپیه را با استفاده از برنامه خروج سیستماتیک خود برداشت کند. فرض کنید که ارزش خالص دارایی این طرح 30 روپیه است. بازخرید 3000 روپیه از این طرح حاکی از آن است که 100 واحد در حال فروش است ، که 3000 روپیه در NAV 30 روپیه است. واحدهای باقیمانده در صندوق متقابل سرمایه گذار پس از آنبازپرداخت باید 5،900 واحد (6000-100) باشد. در آغاز ماه آینده اگر ارزش خالص دارایی طرح سرمایه گذار به 50 روپیه افزایش یابد ، پس بازخرید 3000 روپیه به معنای فروش 60 واحد است که 3000 روپیه در NAV 50 روپیه است. صندوق متقابل با 5،840 باقی می ماندواحدها پس از این رستگاری (5،900-60). بنابراین ، با هر عقب نشینی ، صندوق متقابل سرمایه گذار شاهد کاهش واحدهای آن خواهد بود. در NAV های بالاتر ، سرمایه گذار ممکن است واحدهای کمتری را برای تأمین نیازهای نقدی پس انداز کند. از طرف دیگر ، با کاهش NAV ، این اثر متناقض خواهد داشت و باعث می شود که واحدهای بیشتری را ترک کند. یک جنبه مهم برای استفاده بیشتر از این طرح و به دست آوردن آن با برنامه ریزی برنامه عقب نشینی سیستماتیک و تمرکز بر نیازها ، اهداف و هدف نهایی سرمایه گذار است. اگر وی تصمیم به برداشت های غیرمترقبه و غیر سیستماتیک انتخاب کند ، ممکن است برنامه برداشت سیستماتیک تأثیر منفی بر ارزش صندوق سرمایه گذار داشته باشد.

مزایای برنامه برداشت سیستماتیک

برنامه برداشت سیستماتیک مزایای زیر را دارد:

• برنامه خروج سیستماتیک عادت نظم و انضباط را در نگرش سرمایه گذار القا می کند. این به طور خودکار برخی از واحدهای صندوق متقابل را هر ماه برای تأمین هزینه های ماهانه سرمایه گذار ، صرف نظر از سطح بازار ، پس می گیرد. از این طریق ، این سرمایه گذاران را از برداشت مقدار زیادی به دلیل ترس یا وحشت در زمان سقوط بازار محافظت می کند. همچنین سرمایه حتی هنگامی که بازارها رکورد جدیدی را تنظیم می کنند و از این طریق سرمایه گذاران را از احساس انگیزه برای سرمایه گذاری بیشتر سرمایه در دوره های رونق محافظت می کند ، از سرمایه خارج می شود.
• برنامه برداشت سیستماتیک به سرمایه گذاران کمک می کند تا هنگام برداشت سرمایه گذاری خود به دلیل میانگین هزینه روپیه ، از آنها استفاده کنند. تکنیک میانگین هزینه روپیه به یک سرمایه گذار میانگین ارزش دارایی خالص یک صندوق متقابل را در طی چند ماه یا سال به جای اینکه او را به یک ارزش دارایی خالص در یک نقطه از زمان وابسته کند ، می دهد. سرمایه گذار از آنجا که تصمیم می گیرد به جای بازپرداخت مبلغ جمع در یک GO ، تصمیم به بازپرداخت برنامه برداشت سیستماتیک کند ، زیرا گزینه قبلی مزایای میانگین روپیه هزینه را فراهم می کند. برداشت عاقلانه فاز به سرمایه گذار ماهانه پول نقد می دهد و به سرمایه خود دوره زمانی طولانی تر می دهد تا تکثیر شود.
• برنامه خروج منظم از یک سرمایه گذار با دریافت یک مبلغ منظم ثابت که می تواند به وی در مدیریت هزینه های آموزشی فرزندان خود یا درآمدی مناسب در سالهای بازنشستگی خود کمک کند ، پشتیبانی می کند.
• نوسانات بازار به طور مستقیم بر سرمایه گذاری صندوق های متقابل سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. این همچنین دلالت بر نوسانات ممکن است بر ارزش دارایی خالص صندوق تأثیر منفی بگذارد. هنگامی که یک سرمایه گذار به اهداف مالی خود نزدیک می شود ، اگر به موقع بازخرید نشود ، بازده صندوق ممکن است از بین برود. برنامه برداشت سیستماتیک می تواند در برداشت زمان بندی سرمایه گذار طبق نیازهای مالی فردی کمک کند. اگر قرار است هدف سرمایه گذار به صورت عاقلانه ای تأمین شود ، سرمایه گذار می تواند یک برنامه برداشت منظم را انتخاب کند. این اطمینان حاصل می کند که وجوه در زمان مناسب در دسترس است. به این ترتیب ، دستیابی به هدف ممکن است به دلیل بحران نقدی به تعویق بیفتد. برنامه برداشت سیستماتیک همچنین به سرمایه گذاران کمک می کند که به طور جدا از حقوق منظم خود از کار به دنبال منبع دوم درآمد هستند. با این طرح ، یک سرمایه گذار می تواند از سرمایه گذاری خود که منظم است ، جریان درآمد ایجاد کند. اگر او به دنبال داشتن درآمد دوره ای برای سفر خود یا سایر نیازهای خود باشد ، این یک روش فوق العاده برای تنظیم این ماده است. این باید به گونه ای تنظیم شود که وقتی سرمایه گذار بیشترین پول را به پول نقد نیاز دارد ، در دسترس است.
• هر برداشتی که از طریق طرح برداشت سیستماتیک انجام می شود ترکیبی از سرمایه و درآمد تلقی می شود. مالیات فقط بر قسمت درآمد قابل پرداخت است نه قسمت سرمایه. به عنوان مثال، فرض کنید که آقای جگان 5 میلیون روپیه در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری کرده است و این به 6 میلیون روپیه (20 درصد رشد) می رسد. او در پایان هر سال 50000 روپیه از صندوق سرمایه گذاری مشترک خود بازخرید می کند. تنها 20 درصد برداشت وی (10000 روپیه) به عنوان درآمد و باقیمانده (40000 روپیه) به عنوان برداشت سرمایه در نظر گرفته می شود. از سوی دیگر، اگر او در سپرده ثابت بانکی سرمایه گذاری کرده بود و سود یک لک را از اصل ۵ لک دریافت می کرد، کل یک میلیون روپیه به عنوان درآمد محسوب می شد و مشمول مالیات می شد.
• طرح برداشت سیستماتیک نیز در صورتی که درآمد سرمایه گذار را در طی چندین سال تقسیم کند، می تواند مالیات کارآمدتر شود. به عنوان مثال، کل درآمد مشمول مالیات آقای آمیت و آقای سامیت برای سال مالی 19 و سال مالی 20، روپیه است. 4, 50, 000 بدون در نظر گرفتن سود سرمایه سرمایه گذاری آنها. برای سهولت درک، فرض کنید هم آقای آمیت و هم آقای سامیت که در طرح صندوق سرمایه گذاری بدهی سرمایه گذاری کرده اند، سود ماهیانه روپیه به دست آورده اند. 10000 در سراسر سال مالی 19 و سال مالی 20. در حالی که آقای آمیت تصمیم گرفت یک برنامه برداشت سیستماتیک ماهانه را انتخاب کند و سود سرمایه را برای 10 ماه از اکتبر 2018 بازخرید کرد، آقای سامیت تصمیم به برداشت روپیه گرفت. 1, 00, 000 در جولای 2019. اکنون، به لطف طرح برداشت سیستماتیک، آقای آمیت توانست کل درآمد مشمول مالیات خود را در محدوده مالیاتی روپیه نگه دارد. 5, 00, 000 (4, 50, 000 روپیه + 50, 000 روپیه) و مالیات خود را با نرخ 5% برای هر دو سال مالی 19 و سال مالی 20 بپردازید. در حالی که، به لطف بازخرید مبلغ یکجا در جولای 2019، کل درآمد مشمول مالیات آقای سامیت به روپیه افزایش یافت. 5, 50, 000 در سال مالی 20، از این رو مالیات با نرخ 20 درصد جذب می شود.

نقش مالیات در طرح برداشت سیستماتیک

مالیات از طریق یک برنامه برداشت منظم نقش مهمی در بازخرید دارد. در مورد صندوق های بدهی ، اگر دوره برگزاری سرمایه گذار کمتر از 3 سال باشد ، مبلغی که سرمایه گذار بازپرداخت می کند بخشی از درآمد سرمایه گذار را تشکیل می دهد. سپس با توجه به دال درآمد سرمایه گذار مالیات می شود. از طرف دیگر ، اگر دوره برگزاری بیش از 3 سال باشد ، سود سرمایه بلند مدت 20 ٪ با فهرست بندی مالیات می شود. در صورت وجود صندوق های سهام ، اگر دوره برگزاری سرمایه گذار کمتر از 1 سال باشد ، مبلغ بازخرید با نرخ 15 ٪ مالیات می شود. از طرف دیگر ، اگر دوره برگزاری بیش از 1 سال باشد ، سود سرمایه بلند مدت بدون فهرست بندی 10 ٪ مالیات می شود. یک صندوق باز به سرمایه گذار گزینه ای برای برداشت سرمایه گذاری یا تنظیم آن در هر زمان می دهد. بگذارید درک کنیم که چرا برنامه برداشت سیستماتیک یک استراتژی سرمایه گذاری عاقلانه است. این بازخریدها مشمول کسر مالیات در منبع نیستند. اگرچه سود سرمایه با مبلغ بازخرید شده مالیات می شود. سرمایه گذاران همچنین ممکن است تصمیم بگیرند که برداشت خود را به گونه ای تنظیم کنند که فقط قدردانی از مبلغ سرمایه گذاری آنها را جلب کنند. این باعث می شود پول آنها سرمایه گذاری شود در حالی که در همان زمان ، آنها به صورت دوره ای از دستاوردهای خود لذت می برند.

• برنامه برداشت سیستماتیک چیست؟

یک برنامه برداشت سیستماتیک یک سرمایه گذار را قادر می سازد تا سرمایه گذاری های خود را از طرح صندوق های متقابل به روشی سیستماتیک و عاقلانه فاز خارج کند. این عقب نشینی می تواند به صورت ماهانه ، سه ماهه ، نیمه سالانه یا سالانه انجام شود.

هنگامی که یک سرمایه گذار یک برنامه برداشت سیستماتیک را انتخاب می کند ، بر حساب صندوق متقابل وی نیز تأثیر می گذارد. مشاهده این نکته ضروری است که یک برنامه برداشت منظم به اندازه باز کردن یک حساب بانکی سپرده ثابت که در آن سرمایه گذار به طور منظم منافع ماهانه دریافت می کند ، مشابه نیست. در طرح سپرده ثابت ، هنگامی که یک سرمایه گذار مبلغ بهره را بازپرداخت می کند ، ارزش اصلی سرمایه گذاری تحت تأثیر قرار نمی گیرد. با این حال در سناریوی برنامه برداشت سیستماتیک در طرح های صندوق های متقابل ، میزان صندوق سرمایه گذار با تعداد واحدهای برداشت شده کاهش می یابد. در NAV های بالاتر ، سرمایه گذار ممکن است واحدهای کمتری را برای تأمین نیازهای نقدی پس انداز کند. از طرف دیگر ، با کاهش NAV ، این اثر متناقض خواهد داشت و باعث می شود که واحدهای بیشتری را ترک کند.

برنامه خروج سیستماتیک برخی از مزایایی از جمله نظم و انضباط ، میانگین هزینه روپیه ، درآمد منظم ثابت ، استراتژی برای مقابله با نوسانات بازار و مزایای مالیاتی را دارد.

سرمایه گذار از آنجا که تصمیم می گیرد به جای بازپرداخت مبلغ جمع در یک GO ، تصمیم به بازپرداخت برنامه برداشت سیستماتیک کند ، زیرا گزینه قبلی مزایای میانگین روپیه هزینه را فراهم می کند. برداشت عاقلانه فاز به سرمایه گذار ماهانه پول نقد می دهد و به سرمایه خود دوره زمانی طولانی تر می دهد تا تکثیر شود.

مالیات از طریق یک برنامه برداشت منظم نقش مهمی در بازخرید دارد. در مورد صندوق های بدهی ، اگر دوره برگزاری سرمایه گذار کمتر از 3 سال باشد ، مبلغی که سرمایه گذار بازپرداخت می کند بخشی از درآمد سرمایه گذار را تشکیل می دهد. سپس با توجه به دال درآمد سرمایه گذار مالیات می شود. از طرف دیگر ، اگر دوره برگزاری بیش از 3 سال باشد ، سود سرمایه بلند مدت 20 ٪ با فهرست بندی مالیات می شود. در صورت وجود صندوق های سهام ، اگر دوره برگزاری سرمایه گذار کمتر از 1 سال باشد ، مبلغ بازخرید با نرخ 15 ٪ مالیات می شود. از طرف دیگر ، اگر دوره برگزاری بیش از 1 سال باشد ، سود سرمایه بلند مدت بدون فهرست بندی 10 ٪ مالیات می شود. یک صندوق باز به سرمایه گذار گزینه ای برای برداشت سرمایه گذاری یا تنظیم آن در هر زمان می دهد.