گزارش بازار نفت - اوت 2022

گزارش بازار نفت IEA (OMR) یکی از معتبرترین و به موقع ترین منابع داده ، پیش بینی و تجزیه و تحلیل در بازار جهانی نفت است - از جمله آمار دقیق و تفسیر در مورد عرضه نفت ، تقاضا ، موجودی ها ، قیمت ها و فعالیت های پالایش نیزبه عنوان تجارت نفتی برای IEA و کشورهای غیر IEA انتخاب شده.

در مورد این گزارش

• افزایش مصرف نفت برای تولید برق و سوئیچینگ گاز به روغن باعث افزایش تقاضا می شود. در این گزارش ، ما تخمین های خود را برای رشد تقاضای جهانی با 380 کیلوبایت در روز ، به 2. 1 مگابایت در روز افزایش داده ایم. ضعف نسبی ماسک را در سایر بخش ها و کاهش سرعت رشد از 5. 1 مگابایت در روز در آغاز سال به کمتر از 100 کیلوبایت در روز با 4Q22 بدست می آورد. تقاضای نفت جهانی اکنون در سال 2022 با 99. 7 مگابایت در روز و 101. 8 مگابایت در روز در سال 2023 پیش بینی شده است.
• در ماه ژوئیه ، در ماه ژوئیه پس از برداشت 100. 5 مگابایت در روز به میزان 100. 5 مگابایت در روز رسید. اوپک+ تولید کل روغن را با 530 کیلوبایت در روز در راستای اهداف بالاتر و غیر OPEC+ با 870 کیلوبایت در روز افزایش داد. عرضه نفت جهانی تا پایان سال با 1 مگابایت در روز افزایش می یابد. در این گزارش ، ما پیش بینی خود را برای تولید نفت روسیه تجدید نظر می کنیم اما چشم انداز آمریکای شمالی را کاهش داده است.
• در ماه ژوئیه توان پالایشگاه ها با 1. 1 مگابایت در روز افزایش یافت و در این ماه برای افزایش 350 کیلوبایت در روز دیگر تنظیم شده است ، هنگامی که دویدن از ژانویه سال 2020 به بالاترین سطح خود می رسد. این افزایش بالاتر از تقاضای محصول تصفیه شده ، ترک های رانندگی و حاشیه پالایشگاه به شدت در زیر بوداوج همه زمانه در ماه ژوئن. اجرای پالایشگاه های جهانی اکنون در سال 2022 و 1. 3 مگابایت در روز در سال آینده با 2. 6 مگابایت در روز افزایش می یابد.
• صادرات نفت روسیه در ماه ژوئیه با 115 کیلوبایت در روز در ماه ژوئیه به 7. 4 مگابایت در روز کاهش یافت ، از حدود 8 مگابایت در روز در ابتدای سال. جریان محصولات نفتی و نفتی به ایالات متحده ، انگلیس ، اتحادیه اروپا ، ژاپن و کره از زمان وقوع جنگ نزدیک به 2. 2 مگابایت در روز کاهش یافته است که دو سوم آن به بازارهای دیگر تغییر یافته است. درآمد صادرات از 21 میلیارد در ماه ژوئن به 19 میلیارد دلار در ماه ژوئیه کاهش یافت ، در هر دو حجم کاهش یافته و قیمت نفت پایین.
• موجودی های مشاهده شده جهانی در ماه ژوئن با 5 مگابایت حاشیه ای سقوط کرد و در هر دو سهام OECD و غیر OECD که تا حدی با افزایش روغن روی آب جبران می شوند ، کاهش یافته است. سهام کل صنعت OECD با 6. 2 مگابایت افزایش یافته است ، به 2 681 مگابایت اما 292. 1 مگابایت زیر میانگین پنج ساله باقی مانده است. سهام دولت آزاد شده به بازار در ماه ژوئن 33. 8 مگابایت بود که بزرگترین سقوط از ماه مارس بود.
• آتی نفت خام بنچمارک از زمان اوج ماه ژوئن حدود 30 دلار در هر بشکه غرق شده است و باعث بدتر شدن چشم انداز اقتصادی و رشد تقاضای نفت می شود. در زمان نوشتن ، برنت در حدود 97 دلار در هر BBL و WTI 92 دلار/BBL معامله کرد. قیمت های رو به جلو ، عقب ماندگی را در سراسر منحنی آتی مسطح می کند و حق بیمه فیزیکی سریع کاهش می یابد.

نکات برجسته

افزایش منابع نفتی و افزایش نگرانی ها در مورد رو به وخامت چشم انداز اقتصادی ، حدود 30 دلار در هر روز قیمت تخفیف از اوج در ماه ژوئن را به خود جلب کرده است. برای قیمت محصولات و حاشیه های پالایشگاه ، این غوطه وری حتی به عنوان یک کار شدید در فعالیت های پالایشگاه با تقاضای رانندگی بی پرده در فصل تابستان نیمکره شمالی برخورد کرد. در زمان نوشتن ، Ice Brent Futures حدود 97 دلار در هر بشکه در حالی که Nymex WTI با 92 دلار در هر بشکه معامله می کرد.

در عین حال ، قیمت گاز طبیعی و برق به سوابق جدید افزایش یافته است ، و انگیزه تغییر گاز به روغن در برخی از کشورها را دارد. با وجود چندین منطقه که موج های گرمای چشمگیر را تجربه می کنند ، آخرین داده ها باعث افزایش سوختگی نفت در تولید برق ، به ویژه در اروپا و خاورمیانه بلکه در سراسر آسیا می شوند. تعویض سوخت در صنعت اروپا نیز از جمله پالایش در حال انجام است. در این گزارش ، ما پیش بینی خود را برای تقاضای نفت جهانی بیشتر برای باقی مانده سال تجدید نظر کرده ایم ، اما با این وجود انتظار می رود که رشد از 5. 1 مگابایت در روز در 1Q22 به یک حاشیه 40 کیلوبایت در روز با 4Q22 کاهش یابد. اکنون تقاضای نفت جهانی در سال 2022 به 99. 7 مگابایت در روز و با 2. 1 مگابایت در روز در سال آینده افزایش می یابد ، هنگامی که در سطح 101. 8 مگابایت در روز پیشی می گیرد.

چشم انداز تأمین نفت جهانی به سمت بالا تجدید نظر شده است و کاهش محدودی در عرضه روسیه نسبت به گذشته پیش بینی شده است. در حالی که صادرات محصولات نفتی و نفتی روسیه به اروپا ، ایالات متحده ، ژاپن و کره از زمان آغاز جنگ نزدیک به 2. 2 مگابایت در روز کاهش یافته است ، بازگرداندن جریان به هند ، چین ، تورکی و دیگران ، به همراه روسی فصلی بالاتر روسیتقاضای داخلی ضررهای بالادست را کاهش داده است. تا ماه ژوئیه ، تولید نفت روسیه فقط 310 کیلوبایت در روز زیر سطح قبل از جنگ بود در حالی که کل صادرات نفت فقط 580 کیلوبایت در روز کاهش یافته بود. تحریم اتحادیه اروپا بر واردات نفت خام و محصول روسیه که در فوریه 2023 به طور کامل به وجود می آید ، انتظار می رود که منجر به کاهش بیشتر شود ، زیرا حدود 1 مگابایت در روز محصولات و 1. 3 مگابایت در روز نفت خام مجبور به یافتن خانه های جدید می شود.

در حرکتی عمدتاً نمادین ، اوپک+ در اوایل ماه اوت موافقت کرد که هدف خود را فقط 100 کیلوبایت در روز برای ماه سپتامبر بالا ببرد ، به طور قابل توجهی پایین تر از افزایش برنامه ریزی شده در ژوئیه و آگوست 648 کیلوبایت در روز. این گروه خاطرنشان كردند كه از ظرفیت یدي «به شدت محدود» با "احتیاط زیاد در پاسخ به اختلالات عرضه شديد" استفاده مي شود ، و نشان مي دهد كه افزایش قابل توجه بیشتر اوپك+ در ماه ها بعيد باشد.

با این وجود ، ساخت موجودی های جهانی اکنون در حدود 900 کیلوبایت در روز در طول بقیه سال جاری و 500 کیلوبایت در روز در نیمه اول سال 2023 پیش بینی شده است. انتشار سهام اضطراری اضافی حداقل تا اکتبر باعث تسکین بیشتر خواهد شد. با پایان ماه ژوئن ، حدود 150 مگابایت از حجم انجام شده از طریق اقدامات جمعی IEA و فروش شخصی IEA SPR هنوز راه خود را به بازار پیدا نکرد. با وجود سهام صنعت OECD هنوز 290 مگابایت زیر میانگین پنج سال خود ، چنین ساخت و سازهایی می تواند به کاهش تنش های بازار کمک کند. اما با وجود عرضه فزاینده در معرض خطر اختلال ، یکی دیگر از تجمع قیمت ها را نمی توان حذف کرد.

گرمای تابستان

اوپک+ تولید نفت خام 1 میلیون بشکه در روز

1. میعانات را حذف می کند. 2. با 90 روز می توان به سطح ظرفیت رسید و برای مدت طولانی پایدار شد. 3. در ایرانی ، نفت خام روسی بسته نشده است. 4- ایران ، لیبی ، ونزوئلا از برش معاف است. 5- مکزیک از انطباق اوپک+ مستثنی است. فقط در ماه مه ، ژوئن 2020. 6. بحرین ، برونئی ، مالزی ، سودان و سودان جنوبی.