نسبت پرچین

نسبت پرچین نسبت یا ارزش مقایسه ای پرچین موقعیت باز به موقعیت کلی است. این یک آمار مهم مدیریت ریسک است که برای اندازه گیری میزان هرگونه خطر بالقوه ای که می تواند در اثر حرکت در ابزار Hedging ایجاد شود ، استفاده می شود.

Hedging یک عمل سرمایه گذاری است که به عنوان یک روش کاهش ریسک مورد استفاده قرار می گیرد. این شامل گرفتن موقعیت در دارایی مالی یا زمینه برای کاهش میزان ریسک بالقوه است.

خلاصه

• نسبت پرچین نسبت یا ارزش مقایسه ای پرچین موقعیت باز به موقعیت کلی است.
• این یک آمار مهم مدیریت ریسک است که برای اندازه گیری میزان هرگونه خطر بالقوه ای که می تواند در اثر حرکت در ابزار Hedging ایجاد شود ، استفاده می شود.
• با نزدیک شدن نسبت پرچین به مقدار نزدیک به 1 ، گفته می شود که موقعیت تعیین شده "کاملاً محافظت شده" است. از طرف دیگر ، با نزدیک شدن نسبت پرچین به مقدار نزدیک به 0 ، گفته می شود که یک موقعیت "غیرقانونی" است.

فرمول نسبت پرچین

با نزدیک شدن نسبت پرچین به مقدار نزدیک به 1 ، گفته می شود که موقعیت تعیین شده "کاملاً محافظت شده" است. از طرف دیگر ، با نزدیک شدن نسبت پرچین به مقدار نزدیک به 0 ، گفته می شود که یک موقعیت "غیرقانونی" است.

پرچین - استراتژی ها

1. پرچین های کوتاه

پرچین کوتاه زمانی است که موقعیتی که برای محافظت از آینده یا کالایی گرفته شده است ، موقعیت کوتاهی است. هنگامی که یک سرمایه گذار پیش بینی فروش دارایی آینده یا چه زمانی انتظار می رود که قیمت آینده کاهش یابد ، یک پرچین کوتاه به طور معمول انجام می شود.

2. پرچین های طولانی

پرچین طولانی زمانی است که موقعیتی که برای محافظت از آینده یا کالایی گرفته شده است ، موقعیت طولانی است. هنگامی که یک سرمایه گذار پیش بینی خرید دارایی آینده یا چه زمانی انتظار می رود قیمت آینده افزایش یابد ، یک پرچین طولانی به طور معمول انجام می شود.

پرچین - انواع

1. پرچین استاتیک

پرچین استاتیک زمانی است که موقعیت محافظت از آن یا تعداد قراردادهای محافظت از آن خریداری نشده و یا فروخته نمی شود ، یعنی تغییر نمی کند ، در مدت زمان پرچین صرف نظر از حرکت در قیمت ابزار محافظت از آن.

2. پرچین پویا

پرچین پویا زمانی است که تعداد فزاینده ای از قراردادهای محافظت از آن در مدت زمان پرچین خریداری و یا فروخته می شود تا بر نسبت پرچین تأثیر بگذارد و آن را به سمت نسبت پرچین هدف برساند.

نسبت پرچین بهینه چیست؟

نسبت پرچین بهینه یک نسبت مدیریت ریسک سرمایه گذاری است که درصد یک ابزار محافظت از آن را تعیین می کند ، یعنی یک دارایی محافظت کننده یا مسئولیت که یک سرمایه گذار باید از آن محافظت کند. این نسبت نیز به عنوان حداقل نسبت واریانس پرچین شناخته می شود. این در درجه اول با تمرین هادی متقاطع استفاده می شود.

• ρ = ضریب همبستگی تغییرات در قیمت و قیمت های آینده
• σ_s= انحراف استاندارد از تغییرات در قیمت نقطه "
• σ p = انحراف استاندارد از تغییرات در قیمت آتی ‘f '

از نظر آماری نسبت پرچین بهینه به حداقل رساندن واریانس ارزش یک موقعیت بالقوه است. این کمک می کند تا "بهینه" تعداد قراردادهای آتی که باید خریداری یا فروخته شود برای انجام یک موقعیت یا محافظت از موقعیت. از فرمول زیر برای تعیین تعداد بهینه قراردادهای آتی خریداری شده یا فروخته شده استفاده کنید:

نسبت پرچین - برنامه ها

نسبت پرچین دارای چندین برنامه در حوزه سرمایه گذاری و امور مالی است:

1. به عنوان یک اندازه گیری آماری استفاده می شود

این نسبت به عنوان یک اقدام آماری برای ارزیابی میزان خطر سرمایه گذاری که ممکن است یک سرمایه گذار در هنگام ایجاد موقعیت در معرض آن قرار بگیرد ، استفاده می شود.

2. به عنوان یک راهنما اثبات می شود

این به عنوان یک راهنما برای سرمایه گذاران در تصمیم گیری های آگاهانه سرمایه گذاری اثبات می شود. از آنجا که این امر به سمت قرار گرفتن در معرض خطر ایجاد موقعیت خاص اشاره دارد ، می تواند به عنوان یک راهنمای سرمایه گذاری عمل کند و به تصمیم گیری های آگاهانه کمک کند.

3. به عنوان یک روش کاهش خطر استفاده می شود

از آنجا که نسبت های پرچین به تعیین سطح قرار گرفتن در معرض خطر کمک می کند ، به عنوان یک روش مهم کاهش خطر عمل می کند.

قرائت های مرتبط

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد Hedge. برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تجزیه و تحلیل مالی ، ما منابع اضافی CFI را در زیر توصیه می کنیم:

• این مقاله را به اشتراک بگذارید

از سهام ، درآمد ثابت تا مشتقات ، صدور گواهینامه CMSA شکافی را از جایی که اکنون به جایی که می خواهید باشید-یک تحلیلگر بازار سرمایه در سطح جهانی می اندازد.