جوانب مثبت و منفی stablecoins: چرا باید بدانید که چگونه آنها کار می کنند

Stablecoins در حال حاضر به دنبال فروپاشی Luna و UST ، Stablecoin اکوسیستم Terra در زیر میکروسکوپ قرار دارد.

در این مقاله ، ما به تاریخچه Stablecoins ، جوانب مثبت و منفی آن نگاه می کنیم ، چرا آنها مورد نیاز هستند و خطرات استفاده از آنها چیست.

فهرست مطالب

stablecoin چیست؟

stablecoin یک رمزنگاری است که ارزش ثابت را حفظ می کند زیرا از ذخایر سایر دارایی ها مانند ارزهای فیات ، اوراق بهادار ، فلزات طلا یا فلزات گرانبها ، اموال یا هر دارایی دیگری به عنوان وثیقه پشتیبانی می شود.

چهار نوع اصلی از stablecoins وجود دارد:

• Fiat-Colledateized: stablecoins تحت حمایت فیات توسط ارزهای دنیای واقعی مانند دلار آمریکا یا پوند انگلیس با نسبت 1: 1 پشتیبانی می شود.

• تحت حمایت کالا: با حمایت کالاهای گرانبها مانند طلا ، پلاتین یا املاک و مستغلات.

• Crypto-Babred: با حمایت سایر ارزهای رمزنگاری شده که به عنوان یک ذخیره برای اطمینان از ثبات قیمت در صورت نوسانات قیمت نگهداری می شوند. قراردادهای هوشمند همچنین می توانند برای اطمینان از عدم اعتماد در اشخاص ثالث کدگذاری شوند.

• الگوریتمی: اینها شامل تنظیمات در الگوریتم برای کنترل عرضه و تقاضای stablecoins ، معمولاً به شکل دو نشانه است: یکی stablecoin و دیگری یک رمزنگاری که از stablecoin حمایت می کند.

ارزهای رمزپایه غیر متمرکز هستند و توسط نهادهای متمرکز مانند دولت ها یا نهادهای نظارتی کنترل نمی شوند. آنها بر اساس اصول عرضه و تقاضا در یک بازار آزاد فعالیت می کنند و از نظر ماهیت بی ثبات هستند.

به عبارت ساده ، Stablecoins به سرمایه گذاران و بازرگانان این امکان را می دهد تا از سرمایه گذاری های پرخطر به سکه رمزنگاری دیگری که در زمان نوسانات بازار به طرز وحشیانه ای نوسان نمی کند ، "پول نقد" کنند.

تاریخچه stablecoins

Stablecoins در واقع سابقه بسیار طولانی دارد ، از سال 2014 با BitusD. BitusD در ژوئیه سال 2014 با حمایت Token $ BTS ایجاد شد و توسط دن لاریمر و چارلز هوسکینسون ایجاد شد ، هر دو پیشگام در Cryptocurrency که به ترتیب به ایجاد EOS و Cardano ($ ADA) رفتند.

با این حال ، حتی اولین Stablecoin جهان بدون مشکلات آن نبود. در اواخر سال 2018 ، Bitusd میخ خود را به دلار آمریکا از دست داد و در نتیجه انتقاد بزرگی از جامعه رمزنگاری شد. BitusD دیگر معمولاً مورد استفاده قرار نمی گیرد و بسیاری از مبادلات رمزنگاری دیگر از این StableCoin پشتیبانی نمی کنند.

Stablecoin بعدی که باید راه اندازی شود ، Nubits در سپتامبر 2014 بود و به مدت 3 سال کاربردی بود. سرانجام ، این Stablecoin نیز از 2 تصادف اساسی که در طی آن PEG برای مدت طولانی شکسته شد ، از بین رفت. اولین مورد از این تصادفات در سال 2016 بود که Nubits به مدت 3 ماه از دلار آمریکا جدا شد. این امر به احتمال زیاد به این دلیل بود که دارندگان Nubits به طور ناگهانی دارایی های قابل توجهی خود را برای بیت کوین فروختند و در نتیجه نوبیت نتوانستند حجم زیادی از فروش ها را انجام دهند و میخ خود را از دست بدهند. با کمال تعجب ، پس از تصادف 2016 ، بازار Nubits با 1500 درصد افزایش یافته است. این امر به دلیل نگرانی در مورد ثبات بیت کوین ، در اواخر دسامبر سال 2017 به دلیل نگرانی در مورد ثبات بیت کوین ایجاد شده است ، در حالی که تیم Nubits قادر به چاپ سکه های جدید نبود تا از این تقاضا پیروی کند و از این طریق قیمت ها را بالا ببرد.

تصادف دوم و نهایی که توسط نوبیتز متحمل شد ، در مارس 2018 بود که ناشی از ذخایر کافی سکه بود ، به این معنی که تیم Nubits در صورت وجود تقاضا قادر به محافظت از سکه نبودند. البته ، دارندگان بزرگ رمزنگاری بلافاصله متوجه افت قیمت Nubits شدند و هراس موقعیت های خود را فروخت و باعث افزایش قیمت حتی بیشتر شد.

پس از دوم Nubits Depeg ، Stablecoin اعتبار خود را با سرمایه گذاران Cryptocurrency از دست داده بود. برخی از دارندگان حتی اقدام قانونی علیه تیم نوبیتس را تهدید کردند یا به جای آن وارد تتر ($ $) و/یا TrueUSD شدند.

با این حال ، Tether $ USDT نیز چند طوفان خود را از دست داده است و با کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) با نبردهای قانونی روبرو شده است ، که اعتماد به نفس بازار را نیز لرزاند. این اقدام حقوقی سرانجام در سال 2021 با شرکت مادر تتر تقریباً 60 میلیون دلار پرداخت شد.

با وجود این ، Cryptocurrency با هر سال گذشت به عنوان نوآوری های جدیدی که زمانی با گمانه زنی ها روبرو شده اند و بی اعتمادی در نهایت به بازار اعتماد می شود ، در حال تحول است. امروزه بسیاری از گزینه های Stablecoin دیگر در آنجا مانند سکه USD (USDC) ، Binance USD (BusD) ، Makerdao (DAI) ، Paxos Standard (Pax) و Gemini Dollar (GUSD) وجود دارد که گزینه های دیگری را برای USDT ارائه می دهند.

جوانب مثبت

دلایل مختلفی و مزایای بی شماری برای استفاده از stablecoins وجود دارد. به طور کلی ، آنها در مقایسه با ارزهای فیات به سادگی سریعتر ، ارزان تر ، شفاف ، بدون مرز و قابل برنامه ریزی هستند. برخی از مزایای دیگر در زیر ذکر شده است.

1. Stablecoins راهی سریعتر و آسان تر برای سرمایه گذاران می تواند با پل زدن فیات به Stablecoins وارد بازار رمزنگاری شود ، که مانند ارزهای فیات در مبادلات عمل می کنند.

1. Stablecoins از FIAT کارآمدتر است زیرا از ویژگی های دیجیتالی سایر نشانه های رمزنگاری برخوردار هستند و می توانند سریعتر و کارآمدتر از پول فیات منتقل شوند.

1. stablecoins می تواند به عنوان سرمایه در کیف پول های غیر حضوری مانند Metamask برگزار شود ، بنابراین نیاز به اشخاص ثالث را به واسطه برطرف می کند.

1. stablecoins امکان پرداخت سریعتر و فوری همسالان را در خارج از کشور فراهم می کند که نیمه ناشناس با هزینه های بسیار پایین تر از ارزهای فیات هستند.

1. از Stablecoins می توان برای نگهداری ، تجارت ، وام و وام در خارج از کشور استفاده کرد. هنگامی که فرآیندهای نظارتی مربوط به فیات درگیر می شوند ، حتی بهتر.

1. stablecoins را می توان برای به دست آوردن بازده بالاتر از امور مالی سنتی در برنامه های DEFI بدست آورد. هنگام افزودن نقدینگی به پروتکل ها ، آنها همچنین به دلیل ثبات قیمت آنها خطر ضرر ناپایدار را به حداقل می رسانند.

1. داده ها و ردیابی blockchain امکان مشاهده شفاف تر از بازار را فراهم می کند و به سرمایه گذاران اطلاعات بیشتری در مورد جریان نقدینگی و در نتیجه قدرت تصمیم گیری بیشتر می دهد.

1. بسیاری از بخش های اقتصاد و جمعیت بی پناه از استفاده از stablecoins در حواله ، سپرده گذاری ، حقوق و دستمزد ، تسویه حساب و بانکداری جایگزین که خودآمدی است ، از بین می برند و واسطه ها را قطع می کنند.

منفی های Stablecoins

Stablecoins در روزهای اولیه رمزنگاری بحث برانگیز تر بود اما در سالهای اخیر تصویب نظارتی بیشتری را به دست آورده اند و بسیاری از جنبه های منفی را به حداقل می رساند.

1. stablecoins معمولاً برای اطمینان از حمایت از سکه ها توسط دارایی های بیان شده ، به شخص ثالث اعتماد می کند ، این بدان معنی است که برای اطمینان از حساب دارایی ها ، حسابرسی های خارجی لازم است.

1. بازده پایین تر در Stablecoins در برنامه های DEFI نسبت به رمزنگاری های معمولی وجود دارد ، با این حال ، این بازده ها هنوز هم به طور قابل توجهی بالاتر از نرخ بهره ارائه شده توسط بانک های سنتی است.

1. stablecoins مورد استفاده در برنامه های DEFI مشمول خطرات معمول مربوط به پروژه های رمزنگاری نشده تنظیم نشده است. فاجعه Terraluna نمونه ای کامل از سناریوی بدترین حالت برای یک stablecoin الگوریتمی بود.

1. ازمایش و خطا. با توجه به شیرخوارگی نسبی Stablecoins و ماهیت تجربی فن آوری های جدید در Crypto ، هنگام درگیر شدن با پروژه ها یا پروتکل های جدید ، هنوز خطر وجود دارد.

1. بررسی نظارتی. از آنجا که بازار Stablecoin رو به رشد است و میلیاردها دلار ارزش آن را به بازار رمزنگاری اضافه می کند ، باعث افزایش علاقه مقامات می شود. این همچنین می تواند به عنوان یک مثبت تلقی شود.

نتیجه

stablecoins و تکثیر سریع آنها در تمام پروتکل های blockchain انعطاف پذیری و پذیرش بیشتری را به صنعت cryptocurrency وارد کرده است. آنها اکنون در پارچه بازار تعبیه شده اند و برای ماندن در اینجا هستند.

این سرمایه گذار شخصی است که هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه کدام StableCoin را نگه دارید ، تحقیقات خود (DYOR) را انجام دهد. دریابید که چه کسی آن را ایجاد کرده است ، خواه این یک تجارت متمرکز قابل اعتماد باشد یا یک پروتکل غیرمتمرکز که توسط قراردادهای هوشمند اداره می شود. همه گزینه ها هنگام صحبت از مدیریت امن تر ریسک در بازار رمزنگاری برای شما باز است.