آنچه وارن بافت در مورد بیت کوین درست می شود

جدیدترین انتقاد وارن بافت در مورد بیت کوین عدم تولید "تولید" آن است که در واقع خواص پولی و سودمندی آن را به عنوان پول اثبات می کند.

جدیدترین انتقاد وارن بافت در مورد بیت کوین عدم تولید "تولید" آن است که در واقع خواص پولی و سودمندی آن را به عنوان پول اثبات می کند.

قبل از اینکه از آکادمی خارج شوم ، من به عنوان یک مورخ مالی آموزش دیدم. من به ترازنامه ها در بایگانی های گرد و غبار ، قدیمی نگاه کردم و بررسی کردم که بانک ها در انگلیس ویکتوریا چه می کردند. من تجزیه و تحلیل آماری فانتزی را در مورد قیمت سهام قرن نوزدهم انجام دادم تا ببینم آیا آنها مانند تجزیه و تحلیل نمونه کارها مدرن رفتار می کنند ، نشان می دهد که قیمت سهام باید. و من نگاه کردم که چگونه پول عمل می کند و چگونه رژیم های پولی با گذشت زمان تغییر می کنند.

در تمام خواندن من ، هیچ چیز من را بیش از آنکه اقتصاددانان مستقر با تخته های سفید و مدل های کاغذی پر از معادله و متکبرانه اعلام کنند که برخی از ویژگی های پول و بانکداری ناقص بوده است ، اذیت نمی کند. با آگاهی صفر از گذشته ، دانشگاهیان غالباً از صندلی های دانشگاه خود وقف خود می ایستادند و اعلام کردند که پول نمی تواند خصوصی باشد ، بازارهای مالی بدون تنظیم کننده از هم پاشیده می شوند و بانک ها نمی توانند بدون اینکه دولت ها از آنها عقب نشینی کنند ، فعالیت کنند.

فکر کردم عجیب است ، با نگاهی به اسناد تاریخی در مقابل من. آنها به وضوح عادت داشتند ...؟

سوءاستفاده های پولی بافت

وقتی چیزهایی را می گویید که مستقیماً با واقعیت ، تاریخی یا حال مغایرت دارند ، احتمالاً فقط باید این کار را متوقف کنید. اما هنگامی که شما 91 ساله هستید ، ثروتمندترین شخص پنجم (-ish) روی کره زمین و به عنوان بزرگترین سرمایه گذار در همه زمان ها شهرت دارید ، قوانین مختلف اعمال می شود. با توجه به اینکه دوربین ها به شما و روزنامه های گرسنه که از هر کلمه شما ستایش می کنند ، می توانید با مزخرفاتی که در غیر این صورت پرواز نمی کند ، دور شوید.

از آخرین نشست سالانه Berkshire Hathaway در تاریخ 1 مه 2022 ، آخرین موسیقی وارن بافت را در بیت کوین بگیرید:

"اگر افراد در این اتاق دارای تمام زمین های کشاورزی در ایالات متحده بودند و شما به من 1 ٪ علاقه به آن پیشنهاد داده اید [...]بعد از ظهر.

"اگر به من بگویید که 1 ٪ از خانه های آپارتمان در ایالات متحده را دارید ، و شما به من پیشنهاد می دهید ... اوه ... بنابراین من یک درصد علاقه به همه خانه های آپارتمان در کشور خواهم داشت ، و شما می خواهید ، هر آنچه ممکن است باشد- 25 میلیارد دلار دیگر یا چیزی دیگر ، من برای شما چک می نویسم. خیلی ساده است.

"حالا ، اگر به من گفتید که شما متعلق به بیت کوین در جهان هستید و آن را با قیمت 25 دلار به من پیشنهاد کردید ، من آن را نمی گیرم ، زیرا من با آن چه می کردم؟من باید آن را به یک روش یا دیگری به شما بفروشم! شاید آنها همان افرادی باشند که [که آن را به او فروخته اند] ، اما این کار را انجام نمی دهد. "

این اتهام خاص قدیمی است و خود بافت بارها و بارها آن را در برابر طلا به دست آورده است: فلز زرد نمی تواند ارزشمند باشد و باید یک سرمایه گذاری ضعیف باشد زیرا هیچ بازده ، بازده یا علاقه ای ایجاد نمی کند - "این کاری نمی کند جزآنجا بنشینید و به شما نگاه کنید. "برای بیت کوین ، که یک نسخه بهبود یافته از طلا است ، می توانیم درک کنیم که این غیرقانونی شلوغ به سادگی طلای خود را بازیافت می کند. بافت ادامه می دهد:

"آپارتمان ها قصد دارند اجاره [درآمد] را تولید کنند و مزارع قصد تولید مواد غذایی […] را دارند و این تفاوت بین" دارایی های تولیدی "و چیزی را که بستگی به آن دارد که فرد بعدی بیشتر از آخرین پسر پرداخت می کند ، توضیح می دهد."

به گفته بافت ، بیت کوین همه کلاهبرداری ، سیرک است: "هیچ پول دیگری در اتاق وجود ندارد ، فقط دست تغییر کرده است - با بسیاری از کلاهبرداری ها و هزینه های مربوط به آن […] اساساً: دارایی ها ، دارای ارزش ، آنها هستند. برای تحویل چیزی به کسی. "

بیایید این را باز کنیم.

آنچه برای بیت کوین وجود دارد ، سایر پول ها را نیز نگه می دارد

این جالب است که چگونه مخالفان استدلال های Bitcoin Levy علیه آن که به همان اندازه برای سایر پول های دیگر اعمال می شود: شما با بیان اینکه دارای ویژگی های دیگر پول خوب است ، به طور قانع کننده حمله یا محکوم کردن بیت کوین نیستید. یا به شیوه هایی در بیت کوین مراجعه کنید که به طور مرتب در ارز در بالای نردبان پولی اتفاق می افتد.

معامله با بیت کوین بسیار گران است!

بله ، برای مواقعی که فضای بلوک تراکم شده و هزینه های شبکه زیاد است-اما حتی پس از آن ، به درستی در نظر گرفتن بیت کوین به عنوان یک رسانه تسویه حساب در لایه اول به جای ورود دیجیتال فیات لایه سوم سانسور ، احتمالاً ارزان تر از سیستم میراث است (بیت کوینقابل مقایسه با FedWire است ، نه ویزا). با حمایت مالی و عدم اطمینان در سطح قیمت ، بحث منابع منابع فیات در مقابل پول سخت به وضوح در برابر دلار فیات به وجود آمده است.

بیت کوین توسط مجرمان و پولشویی ها استفاده می شود!

بله ، به طرز شگفت آور كوچك - اما مهمتر از همه: دلار نیز همینطور است. ویژگی هایی که درآمد خوبی برای ما به خوبی رفتار می کند و شهروندان مطیع قانون نیز این پول را برای مجرمان پول خوبی می کند. مجرمان مانند بقیه ما ناشناس بودن ، حریم خصوصی معاملات و تسویه حساب قابل اعتماد را می خواهند - و آنها می خواهند به دسترسی ترین و مایع ترین شبکه پولی که این موارد را فراهم می کند ، ضربه بزنند. همه پول برای دشمنان است.

کیف پول بیت کوین را می توان هک کرد و بودجه از دست داد!

بله ، و بنابراین می توان حساب های بانکی و کارت های اعتباری را در دنیای فیات-یا پول نقد قدیمی قدیمی اگر از نظر جسمی آن را از دست بدهید ، یا اگر در خیابان غرق شده اید ، یا از آدم ربایی های فلش که سیستم جدید پرداخت فیات برزیل فعال کرده است ، رنج دهید. ناگفته نماند که اخاذی های کاملاً قانونی که بانکهای فیات به طور معمول درگیر آن می شوند: مکانیسم های پرداخت بسیار آهسته ، معاملات مسدود شده ، هزینه های اضافه برداشت و نرخ بهره زیر تورم.

بیت کوین چیزی تولید نمی کند

"پول طلا و نقره ای که در هر کشوری گردش می کند ، و با استفاده از آن ، سالانه تولید زمین و نیروی کار آن به مصرف کنندگان مناسب توزیع می شود ، به همان روشی که پول آماده فروشنده ، همه مرده استموجودی. این بخش بسیار ارزشمندی از پایتخت کشور است که هیچ چیز به کشور تولید نمی کند. "- آدام اسمیت ، (1776)

نگرانی اصلی بافت در مورد بیت کوین (و طلا) این است که داشتن برخی از آنها هیچ چیز "تولید" نمی کنند. برای اینکه ارزش داشته باشد ، دارایی ها باید از نظر وی "چیزی را به کسی تحویل دهند".

اگر نگاهی به کیف پول فیات بوفت داشتیم ، آیا صورتحساب پنبه و لینن را با روسای جمهور ایالات متحده روی آنها پیدا نمی کردیم؟اگر ما به حساب بانکی وی نگاه کنیم ، آیا ورودی های دیجیتال فیات در آنجا نشسته اند ، نه "تولید"؟بیت کوین راهی برای نگه داشتن پول است که یک سرمایه گذاری نیست-این امتناع از تأمین مالی دارایی های بانکهای تجاری یا دارایی های بازده فدرال رزرو است ، که هر دو وقتی افراد یادداشت های خود را نگه می دارند یا بودجه خود را با آنها واریز می کنند ، ظهور می کنند. حتی در حالی که هیچ کاری انجام نمی داد ، هیچ کاری تولید نمی کند ، نهاد پول برای هر جامعه پیچیده تر از یک خانواده خودکفا بسیار مهم است. لودویگ فون میزس را در سال 1913 نوشت:

"در واقع پول در نظم اقتصادی ما ضروری است. اما به عنوان یک کالای اقتصادی ، این یک مؤلفه فیزیکی دستگاه توزیع اجتماعی به روشی نیست که کتاب ها ، زندان ها یا سلاح گرم را به خود اختصاص دهند. هیچ بخشی از نتیجه کل تولید به همکاری پول بستگی ندارد ، حتی اگر استفاده از پول ممکن است یکی از اصول اساسی باشد که بر اساس آن نظم اقتصادی بنا شده است. "

از مدتها پیش ، اقتصاددانان پولی ثابت کردند که پول ، یک دارایی تحمل غیر علاقه ، از طریق عمل به عنوان پرچین در برابر عدم اطمینان آینده ، ارزش خود را برای افراد فراهم می کند-امکانات معامله ای که ممکن است در این خط ظاهر شود اما نمی توانیم پیش بینی کنیمیا در حال حاضر ارزیابیما از بازده بالقوه ای که می توانستیم بدست آوریم ، در صورت سرمایه گذاری در برخی سرمایه گذاری هایی که "تولید" کرده است - دانه ، سود سهام ، بهره - در ازای راحتی داشتن پول نقد آماده برای معاملات هنوز انجام نشده است.

شرکت بوفه ، Berkshire Hathaway ، در شمال 100 میلیارد دلار سپرده های بانکی و خزانه های کوتاه مدت ، صریحاً برای محافظت از شرکت در برابر مخارج غیر منتظره دارد و به آن اجازه می دهد تا از سرمایه گذاری های آینده استفاده کند. ناهماهنگی ، کسی؟

از جان مینارد کینز گرفته تا میزس گرفته تا کارل منگر و بازگشت بیشتر به تاریخ اقتصاددانان ارودی ، پول برای تسهیل تجارت بسیار مهم است در حالی که چیزی را به تنهایی تولید نمی کند. هدف آن تولید "چیزی برای کسی" نیست. درعوض ، پول دارای خاصیت عجیبی است که به دست می آید که مصرف نمی شود یا مورد استفاده قرار نمی گیرد ، بلکه در معاملات آینده به آنها داده می شود.

اگر ما با آقای بافت کمی ناخوشایند بودیم ، می توانیم ادعای او را مسخره کنیم که او مجبور است بیت کوین را "به یک راه یا دیگری" بفروشد و یک بار دیگر به صورتحساب دلار در جیب خود اشاره کند یا پول نقد شرکت خود را متعادل کنددارای. اینها هم کاری انجام نمی دهند. برای تهیه هر چیز واقعی با آنها ، آنها باید به دیگران فروخته شوند - دیگران که از آنها ، که به طور جمعی صحبت می کردند ، یک بار آنها را به دست آورد.

... و در مورد آن آپارتمان ها چیست؟

اگر موارد فوق و اهداف خود کافی نبودند ، با مثالهایی که بافت در نشان دادن استدلال خود انتخاب کرده است ، اتفاق عجیبی رخ می دهد. مزرعه و مزرعه مزرعه دشوار است ، زیرا گیاهان به معنای واقعی کلمه گیاهان بیشتری رشد می کنند - هرچند که به طور خودکار و بدون در نظر گرفتن کمک کشاورزان ، ماشین ها و کودها.

با این حال ، ساختمانهای آپارتمان و املاک و مستغلات داستانی متفاوت هستند. Condos Manhattan نوزادان آپارتمانی کوچکی را که در املاک و مستغلات با ارزش در خاک حاصلخیز یک رونق مسکن رشد می کنند ، نمی چرخند. مطمئناً ، داشتن برخی از آنها به شما این امکان را می دهد تا آنها را به افراد دیگری اجاره دهید که به نوبه خود از آنچه آماری در دفتر آمار کار "خدمات پناهگاه" می نامند ، بهره مند می شوند - یا در صورت داشتن خانه ای که در آن زندگی می کنید ، با استفاده از برخی از حسابداری خلاقدر محاسبات شاخص قیمت مصرف کننده آنها منجر به "اجاره معادل صاحبان" می شوند.

در پایان تعداد معینی از معاملات املاک و مستغلات ، به ازای هرفت ، "نه بیشتر [آپارتمان] در اتاق ، فقط دست تغییر کرده است."آیا این بدان معنی است که آپارتمان ها فایده ای ندارند و هیچ ارزشی ندارند؟

اما نکته ناخوشایند برای آقای بافت: بیت کوین ، دقیقاً مانند سایر پول ، فقط در صورت اجاره یا فروخته شدن به شخص دیگری با قیمت آینده (بالاتر) می تواند سود خود را برای صاحب خود فراهم کند. آپارتمان ها ، متعلق به آشکارا ، فقط می توانند با فروش آنها به یک خریدار دیگر با قیمت بالاتر در آینده ، هزینه سرمایه گذاری خود را پس بگیرند. به عنوان مثال بافت ، او آنها را اجاره می دهد (احتمالاً به همان مجموعه ای از نسخه های غیرقانونی افرادی که از آنها به طور فرضیه آنها را خریداری کرده است) ، خدماتی که باید به اندازه کافی با اجاره بالا به فروش برسد تا هزینه ها و تعمیرات را بپردازد - یک جریان درآمد ، از نظر اقتصادی ، معادل ، معادل ، از نظر اقتصادی ، معادل آن ، از نظر اقتصادی ، معادل ،با قیمت فروش کافی ، با گذشت زمان پخش می شود.

برای اینکه در یک بازار آزاد ارزشمند باشد ، هر نوع خدمات یا دارایی باید "ارزش را به کسی تحویل دهد."این واقعیت که ممکن است نتوانیم بگوییم این مقدار چیست ، به طور خودکار آن را به عنوان دارایی به معنای عینی تضعیف نمی کند. بیت کوین به دلیل زنده بودن آن ، به درک آقای بافت نیاز ندارد.

در هر نسخه ای که پدیدار می شوند (دانشگاهیان ، بانکداران مرکزی یا به عنوان یکی از ثروتمندترین مردان زنده) ، پیرمردها عصبانی ، که به طور مداوم در ابرها فریاد می زنند ، به ندرت قانع کننده هستند. گفتن چیزهایی که فوراً در اثر واقعیت یا تاریخ تضعیف می شوند ، ارائه ضعیف را ایجاد می کند.

با این حال ، در این حالت ، وارن بافت به طرز شگفت آور در مورد بیت کوین و خصوصیات پولی آن صحیح بود.

این واقعیت که تنها کاربردی قابل استفاده یک مورد این است که در مرحله بعدی به جامعه فروخته شود ، تقریباً تعریف می شود که پول چیست - کالایی که شما به دست می آورید که از آن استفاده نکنید ، تولید یا مصرف کنید ، بلکه بعداً تحویل می دهید. پول ، برخلاف زمین های کشاورزی یا سهام سود سهام ، با درآمد صاحب آن برابر نیست.

درعوض ، به ما این امکان را می دهد تا در آینده ای نامشخص از معاملات حرکت کنیم. مانند نقل قول های Mises و Smith Illustate ، ما مدتهاست می دانیم که چگونه استفاده به ظاهر بی فایده از پول گران قیمت باعث بهبود عملکرد کل اقتصاد می شود.

شاید آقای بافت آن را درک نکرده باشد ، اما او فقط با متهم کردن آن به داشتن خواص پولی ، بیت کوین را محکوم کرد. هری

این یک پست مهمان توسط Joakim Book است. نظرات بیان شده کاملاً خودشان هستند و لزوماً منعکس کننده نظرات شرکت BTC یا مجله بیت کوین نیستند.