نحوه تجارت در bitmax.io (قسمت سوم): معاملات آتی

در قسمت اول سری Coingecko در Bitmax.io ، ما ویژگی های اصلی پول نقد یا "Spot" این پلتفرم را مرور کردیم. در قسمت دوم ، ما قابلیت های تجارت حاشیه و نوسانات پلتفرم را مورد تجزیه و تحلیل قرار دادیم - مؤلفه ای از مجموعه ارائه دهنده های Bitmax.io که واقعاً این پلتفرم را از رقبای صنعت متمایز می کند.

در بخش سوم این سری ، ما آخرین نوآوری های محصول Bitmax.io - معاملات آینده را بررسی خواهیم کرد.

معاملات آتی چیست؟(معاملات آتی 101)

یک قرارداد آتی توافق بین دو یا چند همتای برای خرید یا فروش کالا ، ارز یا سایر ابزار مالی با قیمت از پیش تعیین شده در یک زمان مشخص در آینده است. یک طرف تجارت برای یک قرارداد آتی "موقعیت طولانی" را به خود اختصاص می دهد در حالی که طرف مقابل "موقعیت کوتاه" را به خود اختصاص می دهد.

• موقعیت طولانی نشان دهنده تعهد خرید دارایی از موقعیت کوتاه در تاریخ انقضا قرارداد آتی است.
• موقعیت کوتاه نشان دهنده تعهد فروش دارایی به موقعیت طولانی در تاریخ انقضا قرارداد آتی است.

بصری ترین روش برای توضیح معاملات آینده ، تضاد آن با معاملات Spot است. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر Spot 1 BTC را در کتاب سفارش BTC/USDT خریداری کند ، آنها دارایی را از فروشندگان مایل به قیمت بازار غالب (قیمت نقطه) خریداری می کنند. هنگامی که خریدار و فروشنده با یکدیگر در تعامل هستند ، تجارت مصرف می شود و تجارت بلافاصله روی سکو حل و فصل می شود. به حساب معاملات خریدار 1 BTC اعتبار داده می شود ، و به حساب معاملات فروشنده مبلغ جبران کننده USDT اعتبار می یابد.

بر خلاف معاملات نقصی که از تحویل فوری پس از تجارت دارایی استفاده می کند ، تجارت یک قرارداد آتی شامل تسویه فوری دارایی اساسی نیست. در عوض ، این قرارداد حاکی از آن است که دارایی اساسی در تاریخ آینده حل و فصل یا "تحویل" می شود. تاریخ تسویه حساب به "انقضا" گفته می شود. به عنوان مثال قراردادهای آتی ممکن است به صورت ماهانه یا سه ماهه منقضی شود.

با توجه به احساسات صعودی (مثبت) یا نزولی (منفی) در مورد قیمت آینده دارایی زیربنایی ، قراردادهای آتی ممکن است با حق بیمه قابل توجهی یا تخفیف در بازار نقطه تجارت کنند. با نزدیک شدن به تاریخ انقضا و ارزش آینده دارایی زیرین روشن تر می شود ، قیمت گذاری بازار بازار و آینده همگرا خواهد شد.

آینده یک بازی با مبلغ صفر است. این بدان معناست که دستاوردهای حسابداری که توسط یک طرف تجارت انجام می شود ، با ضررهای حسابداری که توسط طرف دیگر تجارت متحمل شده است جبران می شود. به عنوان مثال ، سود که یک موقعیت طولانی از خرید قرارداد با قیمت پایین تر از قیمت دارایی زیرین در زمان انقضا دریافت می کند ، دقیقاً برابر با ضرر و زیان است که موقعیت کوتاه متحمل می شود.

درمجموع ، قراردادهای آتی ارزش خود را از یک دارایی زیربنایی استخراج می کنند و به معامله گران سوداگرانه کمک می کنند و فرصتی برای توجه به قیمت آینده یک دارایی دارند. با ورود شرکت کنندگان در بازار پیشرفته تر به صنعت دارایی دیجیتال ، سیستم عامل های معاملاتی مشتقات شاهد محبوبیت فزاینده ای هستند.

درک قرارداد آتی دائمی

قرارداد آتی موجود در Bitmax.io یک نوع خاص از قرارداد آتی است که به عنوان یک قرارداد همیشگی شناخته می شود. در حال حاضر ، قرارداد آینده دائمی Bitmax.io فقط برای بیت کوین در دسترس است ، اگرچه وثیقه را می توان در USDT ، PAX ، USDC ، BTC و ETH ارسال کرد-این ویژگی وثیقه متقاطع بی نظیر آن است. با این وجود توجه داشته باشید که تخفیف 2 ٪ در BTC و 5 ٪ تخفیف در ETH به عنوان وثیقه وجود خواهد داشت (به این معنی که در صورت استفاده از این دو رمزنگاری باید کمی بیشتر ارسال کنید). این برای جبران نوسانات ذاتی آنها است.

یک قرارداد همیشگی نوعی محصول مشتق است که از جنبه های تجارت آتی و تجارت حاشیه ای استفاده می کند. نکات اصلی تمایز برای معاملات قراردادهای دائمی عبارتند از:

بدون تاریخ انقضا

بر خلاف قراردادهای آتی ، قراردادهای دائمی در آینده تاریخ انقضا یا زمان مشخصی ندارند که خریداران و فروشندگان موظفند قرارداد خود را حل کنند. معامله گران می توانند تا زمانی که دوست دارند موقعیت های طولانی یا کوتاه داشته باشند (به عنوان مثال ، "به صورت دائمی") ، تا زمانی که حاشیه کافی را برای جلوگیری از انحلال حفظ کنند. وثیقه حاشیه اساساً به عنوان ابزاری برای تأیید "ارزش اعتبار" حساب با ارائه دارایی های واقعی برای تأمین ضررهای احتمالی هنگام تجارت در اهرم عمل می کند.

مکانیسم بودجه

به جای تسویه نقدی یا تسویه فیزیکی ، قراردادهای دائمی "بودجه" را برای تسهیل پرداخت بین موقعیت های طولانی و کوتاه در فواصل مختلف به کار می گیرند. Bitmax.io بودجه هر 12 ساعت (ساعت 0:00 صبح و 12:00 بعد از ظهر UTC) را تسهیل می کند. به عنوان مثال ، اگر قیمت قرارداد با تخفیف به بازار نقطه زیرین معامله شود ، نرخ بودجه منفی خواهد بود و موقعیت های کوتاه موقعیت های طولانی را پرداخت می کند. برعکس ، اگر قیمت قرارداد با حق بیمه بازار معامله شود ، نرخ بودجه مثبت خواهد بود و موقعیت های طولانی مواضع کوتاهی را پرداخت می کند.

همبستگی قیمت با بازار نقطه زیرین

بر خلاف قراردادهای آتی تسویه شده ، که بسته به تاریخ انقضا ، ممکن است با حق بیمه قابل توجهی یا تخفیف در بازار نقطه زیرین تجارت کنند ، قراردادهای دائمی تمایل به قیمت گذاری با قیمت اصلی بازار دارند. همگرایی بین قیمت قراردادهای دائمی و بازار نقطه اصلی با یک مکانیسم بودجه که به موقعیت های طولانی یا کوتاه نیاز دارد تا طرف مقابل را بر اساس هرگونه جداسازی قیمت بین قرارداد و بازار نقطه زیرین بپردازد.

در این راستا ، بودجه به عنوان یک انگیزه در بازار برای ترغیب معامله گران به سمت موقعیت هایی با ارزش مورد انتظار مثبت (با توجه به بودجه) خدمت می کند. این باعث افزایش قیمت قرارداد می شود تا اینکه در نهایت با قیمت های نقطه همگرا شود.

نقش اهرم در قرارداد آینده دائمی Bitmax.io

پلت فرم معاملاتی Futures Bitmax.io اهرم بسیار جذاب تا 100 برابر را به کاربران خود ارائه می دهد. تجارت در اهرم به خریداران و فروشندگان این امکان را می دهد تا پس از واریز تنها بخشی از مبلغ تجارت - بر خلاف معاملات ، که به طور کلی به سفارشات کاملاً بودجه نیاز دارند - موقعیت ها را باز کنند. معامله گران صخره ای با چشم انداز مثبت در بازار می توانند با خرید قراردادها موقعیت های طولانی را باز کنند در حالی که معامله گران نزولی با چشم انداز منفی در بازار می توانند با فروش قراردادها موقعیت های کوتاهی را باز کنند. معاملات اهرم می تواند باعث افزایش قدرت خرید یا فروش شود تا بازده بالقوه بالاتر امکان پذیر باشد. با این حال ، همچنین می تواند ضررها را بزرگ کند و در نتیجه خطر کند.

به عنوان مثال ، در اهرم 100X ، حرکت 1 ٪ در قیمت قرارداد می تواند ارزش حساب معامله گر را دو برابر کند یا حساب را به طور کامل تخلیه کند. از این رو چرا Bitmax.io برای ارسال وثیقه به حساب ها نیاز دارد. وثیقه نرخ حاشیه حساب را تعیین می کند (و بنابراین میزان اهرمی که کاربر می تواند با آن تجارت کند) و همچنین هنگامی که حساب در معرض خطر انحلال خودکار است.

بر این اساس ، حداکثر میزان اهرم موجود به اندازه موقعیت کاربر بستگی دارد. برای باز کردن یک قرارداد اهرم در Bitmax.io ، یک حساب باید دارای نرخ حاشیه حساب (وثیقه / موقعیت) باشد که از نرخ حاشیه اولیه برخوردار باشد یا از آن فراتر رود. برای حفظ موقعیت باز در یک قرارداد اهرم در آینده Bitmax.io ، یک حساب باید دارای نرخ حاشیه حساب باشد که از نرخ حاشیه نگهداری برخوردار باشد یا از آن فراتر رود.

جدول زیر حاشیه اولیه ای را که باید هنگام باز کردن تجارت ، و همچنین حاشیه نگهداری برای باز نگه داشتن موقعیت نشان دهید ، نشان می دهد. همانطور که مشاهده می کنید ، می توان تجارت را با حاشیه اولیه 1 ٪ باز کرد (دلالت بر 100 برابر اهرم). با این حال ، حاشیه نگهداری مورد نیاز تنها 60 ٪ از آن است. این امر باعث می شود که حتی در صورت حرکت نامطلوب بازار ، موقعیت های اهرمی را باز نگه دارید.

فقط با 500 دلار ، می توانید با ارزش مفهومی به اندازه 50،000 دلار (1 ٪ حاشیه) قرارداد باز کنید. با این حال ، با افزایش مقادیر مفهومی ، میزان اهرم موجود نیز کاهش می یابد.

چگونه (به راحتی) تجارت معاملات آتی دائمی در bitmax.io

حال ، بیایید به نحوه تجارت این قراردادهای آتی دائمی در سکوی bitmax.io بپردازیم. خوشبختانه ، دقیقاً مانند سایر ویژگی های Bitmax.io ، استفاده از آن بسیار ساده است. این یک شهادت برای طراحی تیم است که منحنی یادگیری بسیار ملایم است.

برای شروع تجارت معاملات آتی در Bitmax.io ، به سادگی به صورت عادی وارد شوید و "Futures" را از نوار منوی صفحه اصلی انتخاب کنید.

این شما را به رابط زیر می برد.

توجه داشته باشید که چگونه می توانید به راحتی بین معاملات آتی ، پول نقد و معاملات حاشیه جابجا شوید.

بیایید نگاهی دقیق تر به کتاب سفارش بیندازیم.

قرمز نمایانگر احزابی است که قراردادها را می فروشند (به این معنی که می توانید آنها را بخرید) و سبز ، برعکس. توجه داشته باشید که به دلیل ماهیت قراردادهای همیشگی ، آنها نسبتاً نزدیک به قیمت نقطه بیت کوین معامله می کنند ، که می توانید با نگاه کردن به مقادیر "شاخص" و "علامت" در وسط مشاهده کنید.

حال ، بیایید به تجارت قراردادهای آتی نگاه کنیم. بیایید فرض کنیم که من در مورد بیت کوین صعودی هستم ، و بنابراین می خواهم یک قرارداد را بخرم (طولانی بروم). من می توانم به صورت دستی ستون سمت چپ را در زیر پر کنم یا یکی از سفارشات فروش قرمز را از کتاب سفارش انتخاب کنم ، که به طور خودکار جزئیات را جمع می کند.

آن کشویی های سبز و قرمز کوچک که می بینید همان چیزی است که به شما امکان می دهد مبلغ اهرم خود را تنظیم کنید. اگر روی فلش رو به پایین در کنار "سفارش محدود" کلیک کنید ، یک کشویی باز می کنید که انواع دیگر سفارشات موجود را به شما نشان می دهد.

و این تمام چیزی است که در آن وجود دارد. اگر می خواهید هر موقعیتی را باز کنید، فقط همین روند را تکرار کنید، اما از جعبه های رنگی مختلف استفاده کنید!

نتیجه گیری: BitMax.io به ساده سازی پیچیده با معاملات آتی ادامه می دهد

هنگامی که معاملات آتی را شروع می کنید، در اقیانوس وسیع مشتقات مالی فرو می روید. ترسناک به نظر می رسد، و بسیاری از مردم حتی ممکن است به طور انعکاسی از آن اجتناب کنند. اما یکی از نقاط قوت BitMax.io همیشه این بوده است که حداکثر امکانات ممکن را برای کاربران خود فراهم می کند (مثلاً وثیقه بین دارایی ها) و در عین حال تجربه کاربری ساده و بصری را حفظ می کند.

عملکرد جدید معاملات آتی پلتفرم تفاوتی ندارد. معامله گرانی که به دنبال فرصت های اهرمی بالا برای بهره مندی از بازار بی ثبات بیت کوین هستند، به خوبی به BitMax.io توجه جدی می کنند.